Waarom ESG in probability of default modellen goed is voor banken en de planeet

Van uitsluiting op sectorniveau tot sustainability-linked producten: steeds meer banken zetten stappen om aan te sluiten bij de groeiende vraag naar een duurzamere financiële sector. Tegelijk ligt de sector onder een vergrootglas vanwege beschuldigingen van ‘greenwashing’: een product of dienst duurzamer laten lijken dan het is, al dan niet bewust. Kredietverstrekkers staan vandaag onder druk om aan te tonen dat hun praktijk en portefeuilles niet slechts de niet-duurzame scheuren in hun bedrijfsmodel en strategie overschilderen.

Wat kunnen banken doen om echt bij te dragen aan een duurzamer bankklimaat, een klimaat dat duurzaam ondernemen ondersteunt, aanmoedigt en zelfs beloont? En misschien belangrijker: waarom zouden zij? Wat levert het hun op?

Een duurzamere samenleving mogelijk maken …

Een mogelijk krachtig antwoord op beide vragen is de environmental, social en governance (ESG) prestatie van een klant mee te wegen in de kredietbeslissing, en wel door ESG-factoren te verwerken in probability of default (PD) modellen. Zo’n aanpak heeft meerdere voordelen, en meerdere begunstigden.

Ten eerste zouden bedrijven met een betere ESG-prestatie meer kans maken op krediet bij traditionele banken, in plaats van bijvoorbeeld op crowdfunding. Die duurzamere bedrijven kunnen vervolgens met hun activiteiten meer positieve impact maken. Tegelijk zouden bedrijven met zwakkere ESG-papieren minder gunstige leningsvoorwaarden krijgen, wat hen aanzet hun duurzaamheid te verbeteren en hun impact op de wereld te vergroten, ten gunste van mens en planeet.

Duurzaam ondernemen op deze manier stimuleren levert banken uiteraard ook een belangrijk reputatievoordeel op in de huidige competitieve, duurzaamheidsbewuste markt. Maar dat is lang niet de enige reden voor kredietverstrekkers om ESG-maatstaven in hun PD-modellen op te nemen.

… en het risicomanagement verbeteren

De grootste winst voor banken is dat ESG meewegen in de PD-analyse hen helpt hun eigen risico beter te beheersen. Van oudsher staan financiële factoren centraal in kredietrisicomodellen als PD, en het ligt voor de hand dat dat zo blijft. Maar er is steeds meer bewijs dat het aanvullen van financiële data met ESG-maatstaven een verstandige zet is.

Zoals steeds meer studies in zowel de Verenigde Staten als Europa onderstrepen, en ook een recent EBA-rapport, kan de ESG-prestatie van een bedrijf zijn bedrijfsresultaten beïnvloeden en daarmee de kans dat het zijn lening niet terugbetaalt. ESG en PD samenbrengen helpt banken dus een vollediger en scherper beeld van het kredietrisico van een klant te krijgen, en daarnaar te handelen om hun eigen risico als kredietverstrekker te verkleinen.

Meer dan alleen een marketingkans

Genuanceerder dan uitsluiting op sectorniveau en minder willekeurig dan sustainability-linked producten: ESG-prestatiedata verwerken in PD-modellen is voor banken een manier om op de lange termijn bij te dragen aan een duurzamer financieringslandschap, met meetbare middelen die het risico op greenwashing beperken. Op de korte termijn biedt deze aanpak banken de kans hun eigen prestaties direct te verbeteren, door kredietwaardigheid vollediger te beoordelen en betere kredietbeslissingen te nemen.

Het is een driedubbele winst: voor banken, voor de samenleving en voor onze planeet. En u hoeft het niet alleen te doen: neem gerust contact op met de experts van Ace om te horen hoe wij u helpen de kloof tussen ESG en PD te overbruggen.