Eind maart 2026 waren dertig fondsen overgegaan, met samen 542 miljard euro. De 1.082 miljard die nog onder de oude regels valt, heeft minder dan twee jaar om te volgen.
De transitie vordert, maar de fondsen die nog moeten overgaan beheren het grootste deel van het vermogen, en ze doen allemaal hetzelfde werk in hetzelfde tijdvak met dezelfde adviseurs en uitvoerders.
Na de overgang is het beeld minder stabiel. DNB heeft duidelijk gemaakt dat de financiële positie van een overgegaan fonds niet in één indicator zoals de dekkingsgraad te vatten is, en dat een helderder beeld pas ontstaat naarmate er ervaring wordt opgedaan. Besturen die jarenlang op één getal stuurden, moeten het nu zonder doen.
Naast de transitie ligt een tweede set regels die elke financiële instelling raakt, al grijpt elk daarvan op zijn eigen manier in op een pensioenfonds. De AVG is de scherpste, omdat gezondheidsgegevens een dubbele rechtsgrond nodig hebben. De AI Act heeft geen expliciet aanknopingspunt voor pensioenactiviteiten, wat niet hetzelfde is als geen blootstelling, en antiwitwasregels staan doorgaans vereenvoudigd cliëntenonderzoek toe. DORA zondert alleen de kleinste fondsen uit, en hoewel de meeste duurzaamheidsrapportage na de Omnibus buiten scope valt, komen dezelfde vragen terug via de eigen risicobeoordeling van het fonds.
Voor fondsen die nog niet zijn overgegaan, zit het besluit over invaren nog in de ontwerpfase, en de overgang zelf is implementatie tegen een vaste datum. Communicatie met deelnemers is een kwestie van aantonen, omdat de toets is of deelnemers begrepen wat hun verteld is. Sturen na de overgang zit in de borgingsfase, met maatstaven waar nog niemand lange ervaring mee heeft.
Elke regelgevingswijziging doorloopt dezelfde levenscyclus. Waar elke regel ook staat, Helia kan uw teams helpen.
Besluit vóór de overgang
De onderbouwing moet nog standhouden lang nadat de mensen die het besluit namen zijn vertrokken, en moet te volgen zijn voor een toezichthouder, een deelnemersorgaan en uiteindelijk een klacht.
Deadline 1 januari 2028
De fondsen die nog niet zijn overgegaan, werken in hetzelfde tijdvak en leunen op dezelfde uitvoerders, adviseurs en actuarissen, dus vertraging bij het ene fonds kan andere ophouden.
Correct, duidelijk en evenwichtig
Een bericht kan juist zijn en toch tekortschieten als deelnemers het niet kunnen volgen, en de taal van zowel pensioen als duurzaamheid is voor de meeste deelnemers lastig te volgen.
Maatstaven nog in ontwikkeling
Besturen, risicofuncties en communicatie met deelnemers waren allemaal rond één maatstaf ingericht. Die vervangen is evenzeer een governancewijziging als een technische.
Helia leest regelgevende teksten en haalt eruit wat er werkelijk wordt gevraagd. Het neemt de documenten die u al heeft, of het nu beleid of procedures zijn, en toetst ze aan die vereisten. Het koppelt uw controls aan de vereisten waaraan ze moeten voldoen en laat zien waar niets ze afdekt. En het houdt het spoor intact, zodat elke conclusie terug te volgen is naar de tekst waaruit die voortkomt.
We bouwden Helia voor het traject tussen het lezen van een regeling en de rapportage erover, omdat daar het meeste werk van een regelgevingswijziging zit.
De afwegingen blijven bij u. Onze senior practitioners, die dit zelf binnen gereguleerde instellingen hebben gedaan, voeren de eerste assessments samen met uw team uit, zodat u ziet hoe conclusies tot stand komen en de methode daarna zelf in handen heeft.
RegAI Helia is al live bij een aantal grote Europese financiële instellingen. Van een enorme versnelling bij het interpreteren van regelgevende vereisten, via complexe impact assessments op uw eigen interne documenten, tot het sneller opstellen van regelgevende datavereisten: de Helia-workbench levert modulair waarde, en dat doet hij vandaag al.
Waar de winst voor u zit, hangt af van wat u al heeft. Daarom gaat het eerste gesprek over uw huidige inrichting.
Voorbereiden op wat eraan komt, versnellen wat al loopt, of achteraf toetsen.