Regulatory change opnieuw uitgevonden: compliance eenvoudig en effectief

Toenemende druk op regulatory change bij financiële instellingen

Ondanks meer aandacht voor regulatory change in de afgelopen jaren neemt ook de complexiteit ervan steeds sneller toe, met grote uitdagingen in de hele organisatie als gevolg. Besturen worstelen met proactief sturen en zitten meestal in een cyclus van afwachten en toekijken, in plaats van vooraf richting te kunnen geven.

Hoewel er groeiende aandacht is voor regulatoire thema’s, krijgen die vaak niet dezelfde prioriteit als businessinitiatieven. Daardoor ontbreekt structurele aandacht en worden ze onvoldoende verankerd in de reguliere processen. Het besef van het belang van regulatory change is niet overal in de organisatie aanwezig. Dat besef is juist een randvoorwaarde voor een duurzame aanpak van regulatory change.

Wij zien dat de implementatie van omvangrijke, impactvolle wet- en regelgeving in veel organisaties suboptimaal verloopt, wat leidt tot niet-tijdige, onvolledige en onnauwkeurige naleving. Herstelwerk kost vervolgens veel tijd en capaciteit. Dat kan resulteren in kapitaalopslagen, moeizame interactie en herwerk via Q&A’s met toezichthouders, hoge kosten voor externe inhuur, negatieve berichtgeving in de media en mogelijke reputatieschade. Uiteindelijk worden strategische doelen maar beperkt gerealiseerd en komt de organisatie niet toe aan haar kerntaken.

Wat is effectief regulatory change management?

Nu regulatory requirements zich blijven ontwikkelen en verbreden, kunnen organisaties niet volstaan met reageren op veranderingen. Een proactieve, goed gestructureerde aanpak is essentieel om kostbaar herstelwerk te voorkomen. Een integrale aanpak van regulatory change management is de sleutel tot tijdige, accurate en duurzame naleving van wet- en regelgeving. Daarvoor moeten een effectief, efficiënt en fit-for-purpose regulatory change management framework en de bijbehorende functie in de organisatie worden ingericht. Om dat te bereiken moeten enkele vragen worden beantwoord:

1. Wat is een effectief regulatory change management framework?

2. Sluit de huidige volwassenheid van onze regulatory change management-functie aan op onze regulatoire strategie en ambitie?

3. Welke capabilities zijn nodig voor een fit-for-purpose regulatory change management-functie?

Bij Ace helpen wij u deze vragen te beantwoorden

Regulatory change management stroomlijnen met Ace REG-COMPASS

Bij Ace hebben wij een framework ontwikkeld om de regulatory change management-functie van financiële instellingen te beoordelen. Het Ace REG-COMPASS framework onderscheidt zes domeinen die randvoorwaardelijk zijn voor effectief regulatory change management.

Met het Ace Regulatory Change Management Maturity Model wordt per domein van het Ace REG-COMPASS framework het huidige volwassenheidsniveau van de organisatie bepaald. Zo kan de organisatie haar ambitie afzetten tegen de actuele stand van haar regulatory change management-functie.

Het inzicht in de ambitie en de huidige volwassenheid moet vervolgens worden afgestemd op de veranderbereidheid en de risk appetite. Daarna kan een implementatieaanpak met concrete acties worden opgesteld, toegesneden op de strategische drivers, de ambitie, de volwassenheid, de veranderbereidheid en de risk appetite.

Onze aanpak richt zich op het opbouwen en verankeren van capabilities in alle domeinen, zoals datagedreven inzicht, governance, processen en werkwijzen. Het praktische voordeel is dat verbeteringen gericht en modulair te plannen zijn, zodat de juiste prioriteiten op het juiste moment aan bod komen.

Pluk de vruchten van effectief regulatory change management

Effectief regulatory change management inrichten levert belangrijke voordelen op, waaronder:

Ruimte voor strategie-executie en het waarmaken van businessambities

Mensen en middelen komen vrij voor het realiseren van strategische doelen en het uitvoeren van de kerntaken van een financiële instelling, onder meer door first-time-right implementaties en minder (negatieve) interactie met toezichthouders.

Gemotiveerde medewerkers en een positieve cultuur

Voorspelbaar resultaat boeken vergroot het vertrouwen in de organisatie en de motivatie van medewerkers. Regulatory change wordt weer leuk, omdat vereisten proactief kunnen worden opgevangen en de inbedding in bestaande processen en werkwijzen tijdig wordt afgerond.

Fors lagere kosten van regulatory change

Boetes van toezichthouders blijven uit, en daarmee ook de extra kosten van verandering onder hoge druk, inefficiënte processen, adviesuren en ad-hocwerk.

Reputatieschade voorkomen

Minder risico op niet-naleving van regulatory requirements betekent minder kans op maatregelen van de toezichthouder, zoals een boete, een last onder dwangsom of, in het uiterste geval, intrekking van de vergunning.

In control en compliant

Een heldere aanpak en helder inzicht in de naleving van wet- en regelgeving, wat comfort geeft aan belangrijke interne en externe stakeholders.

In de volgende blog in onze regulatory change-serie gaan wij dieper in op specifieke use cases binnen de regulatory change management-lifecycle, met forse kostenbesparingen, versnelling en efficiënter gebruik van capaciteit door inzet van geavanceerde technologie.

Wilt u meer weten, neem dan contact op met Pieter Vrieleman of Arthur Willigenburg. Wij helpen u graag om uw organisatie weerbaarder te maken tegen regulatory change.